美金外幣定存配置策略

前言

每次隔了一段時間再回頭看，幾乎都忘記了當初投資操作的理由、面對的環境、思考的過程。單單望著之前做出來的excel和圖表，卻無法理解自己當初的決定。於是決定把今次的整個決定思路簡單整理一下，好讓未來的自己有個參考。

現況

目前海外戶口存款均為美金。

部份為定期存款，均於2023年到期(由4月開始)，平均年利率為4.15%

其餘為活存，無利息。

按照之前計劃，每月USD5,000，以循環方式不停做6個月的定期存款。

思考

我做定期存款的考慮有數個：

1. 對香港/港元的安全有所擔憂，將部份資金放到離岸戶口，一來離岸戶口有最低資金限制，但包括定期存款，總好過放在saving account。

2. 我希望保持流動性，所以有一年的生活費會保留在離岸戶口current a/c，其餘可做定存。

3. 12>6>3>1 month(s) 時間越長，利息越高。同樣，本金越高，利息越高，USD$5000入場門檻，但目前 10k 與 5k 本金的利息並無分別。

4. 留意，目前仍處於加息週期(美元)，未見放緩跡象。

5. 美金的利息比英鎊來得高。港幣同樣高息但為了迴避脫鈎風險，即使是本幣亦不會采用。

6. 長遠希望會轉移至12個月定期，但最理想是在減息周期開始之際鎖定利率。目前利息還在上升，寧願以較低的利息換取靈活性。每次3-6個月，定期結束之時都會以新的利率(以目前環境，即更高的利率)作新的定期。可能不足一年內，3個月定期的利率就會比之前12個月的利率還要來得高。

7. 另一個因就是，即使每一至兩個月分批做出12個月的定期，若遇上突發情況，依然要一年才可取回所有資金，而且要每2個月才取回1/6本金。

8. 定期時間越短，資金回巢越快。若遇上突發情況要拿回所有本金，「6個月定期」：每個月可取回1/6本金，半年就可取回所有本金；「3個月定期」：每個月可取回1/3本金，三個月就可取回所有本金。

9. 我自己做了個excel去理解一下三種策略的分別(3/6/9)，順便以昨日的利息數字，保守推算了一下即使沒有再加息的情況下，我一年可以穫得多少回報(未計算reinvest)。

30k本金，分成6份，做6個月定期，4.52%年利率。會有$1356利息，平均每月$113。

30k本金，分成6份(每2個月一次)，做12個月定期，4.72%年利率。會有$1416利息，平均每月$118。

30k本金，分成3份，做3個月定期，4.24%年利率。會有$1272利息，平均每月$106。

可以見到3個月和12個月的回報差距很大，以6個月做基礎的話，差不多有10%的差距。

10. 但即使如此，我暫時還是拒絕了12個月的定期。一來定期存款不會是我追求回報的主力，二來投資前景未明，個人工作發展未明，還是以靈活性為優先。

11. 對投資我有很多不了解的地方，坦白說股票雖有暴富的可能，但其實不容易掌握；債券親民一點，但也在學習的路上。反而定期存款，雖然回報不高，但簡單。我先捨難取易，鎖定利潤，同時培養對金融的觸覺，再一步步擴展自己的能力面對或迴避其他風險。

計劃

為了在靈活性和回報之間取得平衡，我用了3個月Mix6個月的定期計劃，設計了一個像Bond Laddering的Fix term deposit ladder。

(本身想設計一個3+6+12的ladder，看看回報和風險，但太複雜了，大腦handle不了，果斷跳過)

橙色是6個月，灰色(兩種灰色都是)3個月，白色是1個月

30k分成了ABCD四份。每個月輪流工作。考慮到一開始時，第一個月只有A是有利息，BCD都要等到第二、三、四月才有利息，於是分別安排它們做一個月或三個月定期，有效利用所有的時間賺取利息。

但考慮到我之前有做的定期，計畫又有所調整。

我之前的定期一來是實驗性質，二來由於久缺整體的計畫，所以也沒有嚴格按時間存款，導致數目也頗混亂。

可以看到有一筆是12個月定期，最快回籠的資金在4月尾。

因此，我的計畫要同時達成以下目標：

1. base on 3/6-months fixed term deposit ladder

2. 加大存款額以提高回報

3. 控制存款額為60k以內，以免過份減少流動應急資金

4. 轉換現有(無計畫的)定期存款到新計畫內

於是設計出以下的時間表：

綠色是買入，白色是到期。可以在最右一行見到總金額控制在60-65k以下

8月之後都是auto-update的deposit，不過也推演一下資金的走向

無法滿足所有條件，我容許有分別3-4個月是總金額達65k，亦即是流動資金會少了5k。我覺得我承受得起，而且所為的一個月很多都不足一個月，可能只是幾天。

最後為了令自己嚴格執行(都計畫得如此周詳，如果沒有正確執行，那實在對不起自己的努力了)，我把所有步驟化為文字，放到todoist用，再設定到期日和大量提醒，確保自己如期執行。

其實我可以以目前的銀行利息，保守推算一下reinvest之後的回報，應該會比我現在心目中的回報來得高，加上匯君引述了，未來聯儲局最誇張的利息有可能高達5.375厘(聽過就好了，只供參考)。不過我有點疲勞，所以也作罷。為了弄這個計畫，一個不小心就從下午做到了晚上，大半天就這樣消失了，好像進了精神時光屋。最恐怖的還是不懂停手，在細節上鑽個不停，很危險。投資的東西，我還是追求80%了解就可以了，之後的20%，效率太低，分分鐘得不嘗失。